Улучшится ли ситуация на рынке комплексных удобрений в 2024 году? Будут ли наблюдаться колебания на рынке? Ниже представлен углубленный анализ будущих тенденций рынка комплексных удобрений с точки зрения макроэкономической обстановки, политики, структуры спроса и предложения, затрат и прибыли, а также анализа конкурентной ситуации в отрасли.

1. Глобальное экономическое восстановление идет медленно, и китайская экономика сталкивается как с возможностями, так и с вызовами.

Под влиянием многочисленных рисков, таких как односторонние действия, геополитика, военные конфликты, инфляция, международный долг и реструктуризация производственных цепочек, рост международной торговли и инвестиций значительно замедлился, а восстановление мировой экономики в 2024 году будет медленным и неравномерным, при этом неопределенность будет только усиливаться.

В то же время экономика Китая столкнется со множеством возможностей и вызовов. Наибольшая возможность заключается в непрерывном продвижении стратегий «новой инфраструктуры» и «двойного цикла». Эти две политики будут активно способствовать модернизации отечественной промышленности и усилению внутренней движущей силы экономики. Одновременно с этим сохраняется глобальная тенденция торгового протекционизма, что оказывает немалое давление на китайский экспорт.

С точки зрения макроэкономического прогноза, вероятность ослабления мировой экономики в следующем году высока, и цены на сырьевые товары могут незначительно снизиться, но при этом необходимо учитывать неопределенность, вызванную геополитическими противоречиями на рынке. Ожидается, что улучшение внутренней экономической ситуации будет способствовать возвращению внутренних цен на удобрения к рациональным пространственным колебаниям.

2. Ресурсы, используемые для производства удобрений, обладают сильными характеристиками, и развитие отрасли регулируется политикой.

Министерство сельского хозяйства и сельских дел издало «План действий по сокращению использования химических удобрений к 2025 году», в котором к 2025 году должно быть достигнуто стабильное и устойчивое снижение национального применения сельскохозяйственных химических удобрений. Конкретные цели: к 2025 году доля площади, используемой для органических удобрений, увеличится более чем на 5 процентных пунктов, охват анализа почвы и технологий внесения удобрений для основных сельскохозяйственных культур в стране останется на уровне более 90%, а коэффициент использования удобрений для трех основных продовольственных культур в стране достигнет 43%. Одновременно, в соответствии с идеями развития «Четырнадцатой пятилетки» Ассоциации производителей фосфатных удобрений, отрасль производства комплексных удобрений продолжит ставить перед собой цель внедрения экологически чистых методов развития, модернизации и повышения качества и эффективности, а также дальнейшего улучшения показателей эффективности.

В условиях «двойного контроля за энергопотреблением», «двухуглеродного стандарта», продовольственной безопасности и «стабильных поставок и цен» на удобрения, с точки зрения тенденций развития отрасли, будущее комплексных удобрений должно заключаться в постоянном совершенствовании технологических процессов и улучшении производственных процессов для экономии энергии и сокращения выбросов; с точки зрения ассортимента, необходимо производить высококачественные удобрения, отвечающие потребностям качественного сельского хозяйства; в процессе применения следует уделять внимание повышению коэффициента использования удобрений.

3. Процесс оптимизации спроса и предложения будет сопряжен с трудностями.

С точки зрения планирования и строительства производственных мощностей, темпы формирования национальной производственной базы крупных предприятий не остановились, и стратегия вертикальной интеграции приобретает все большее практическое значение для увеличения прибыли предприятий по производству комплексных удобрений, поскольку тенденция промышленной интеграции, особенно предприятия с ресурсными преимуществами и крупными масштабами деятельности, будут играть все более важную роль. Однако предприятия с малыми масштабами, высокими затратами и отсутствием ресурсов столкнутся с более серьезным влиянием. Согласно неполным статистическим данным, планируемая производственная мощность, находящаяся в стадии строительства в 2024 году, составляет 4,3 миллиона тонн, и ввод в эксплуатацию новых производственных мощностей является еще одним фактором, влияющим на текущую ситуацию с дисбалансом спроса и предложения на внутреннем рынке комплексных удобрений, относительным избытком производственных мощностей и временной жесткой ценовой конкуренцией, что создает определенное давление на цены.

4. Стоимость сырья

Мочевина: Со стороны предложения в 2024 году производство мочевины продолжит расти, а со стороны спроса промышленность и сельское хозяйство продемонстрируют определенный рост, но, исходя из избытка запасов на конец 2023 года, внутреннее предложение и спрос в 2024 году будут демонстрировать тенденцию к поэтапному снижению, а изменение объема экспорта в следующем году продолжит влиять на рыночные тенденции. Рынок мочевины в 2024 году будет продолжать сильно колебаться, с высокой вероятностью того, что центр тяжести цен сместится по сравнению с 2023 годом.

Фосфатные удобрения: В 2024 году на внутреннем рынке наблюдается тенденция к снижению спотовых цен на моноаммонийфосфат. Хотя экспорт в первом квартале был ограничен, внутренний весенний спрос и цены на сырье по-прежнему поддерживались высокими ценами, и цена будет колебаться в основном в диапазоне 2850-2950 юаней/тонна; во втором квартале, в межсезонье, в основном используются высокоазотистые удобрения, спрос на фосфор ограничен, и цена на моноаммонийфосфат будет постепенно снижаться под влиянием падения цен на сырье; в третьем и четвертом кварталах, в осенний сезон внутренних продаж, спрос на высокофосфатные удобрения, богатые фосфором, высок, а международный спрос стимулируется, как и спрос на зимние запасы, и фосфатное сырье обеспечивает жесткую ценовую поддержку, поэтому цена на моноаммонийфосфат восстановится.

Калийные удобрения: В 2024 году ценовая тенденция на внутреннем рынке калийных удобрений изменится в зависимости от межсезонья, обусловленного жестким спросом весеннего рынка. Цены на хлорид калия и сульфат калия продолжат расти, а контракты на 2023 год заканчиваются 31 декабря 2023 года, и ситуация с переговорами по крупным контрактам 2024 года останется неопределенной. Весьма вероятно, что переговоры начнутся в первом квартале. После окончания весеннего рынка внутренний рынок калийных удобрений войдет в относительно слабую тенденцию, хотя спрос на летние и осенние рынки сохранится и на более позднем этапе, но он будет относительно ограниченным.

Учитывая тенденции изменения цен на три основных вида сырья в 2024 году, существует высокая вероятность того, что годовые цены в 2023 году снизятся, а затем стоимость комплексных удобрений снизится, что повлияет на динамику цен на них.

5. Спрос со стороны конечных потребителей

В настоящее время, что касается основного зернового сектора, то в 2024 году потребуется устойчивое увеличение его комплексных производственных мощностей, а объем производства останется выше 1,3 триллиона ка́тти, что обеспечит базовую самодостаточность в зерновых и абсолютную продовольственную безопасность. В контексте стратегии продовольственной безопасности спрос на сельскохозяйственную продукцию стабилизируется и улучшится, что окажет благоприятное влияние на спрос на комплексные удобрения. Кроме того, с учетом развития «зеленого» сельского хозяйства ожидается дальнейшее сокращение разницы в ценах между новыми и традиционными удобрениями, а также снижение доли традиционных удобрений, однако переход к ним займет время. Поэтому ожидается, что спрос и потребление комплексных удобрений в 2024 году не будут сильно колебаться.

6. Прогноз рыночных цен

На основе анализа вышеуказанных факторов, несмотря на улучшение спроса и предложения, сохраняется избыточное давление, а стоимость сырья может снизиться. Поэтому ожидается, что рынок комплексных удобрений вернется к рациональному функционированию в 2024 году, но в то же время сохраняется поэтапность рынка, и необходимо учитывать влияние политики. Для предприятий это означает проверку на прочность как подготовки сырья перед сезоном, так и мгновенной производственной мощности в пиковый сезон, а также эффективности работы бренда и т.д.