Различные сегменты рынка предъявляют разные требования к качеству и стоимости аммиака.

С 2022 года началось планирование и реализация проекта по производству «зеленого» аммиака в стране. Учитывая, что срок строительства обычно составляет 2-3 года, проект по производству «зеленого» аммиака близок к переходу на централизованное производство. По прогнозам отрасли, к 2024 году производство «зеленого» аммиака в стране будет запущено в серийное производство, а к 2025 году производственная мощность приблизится к 1 миллиону тонн в год. С точки зрения рыночного спроса на синтетический аммиак, различные сегменты рынка предъявляют разные требования к качеству и цене продукции. Поэтому необходимо учитывать тенденции развития каждого сегмента рынка, чтобы изучить рыночные возможности «зеленого» аммиака.

На основе общей структуры спроса и предложения на синтетический аммиак в Китае, требований к качеству продукции в каждом сегменте рынка и стоимости аммиака, исследование NENG Jing провело простой анализ прибыльности и рыночного пространства «зеленого» аммиака в каждом направлении рынка для использования в качестве отраслевого ориентира.

01 Рынок «зеленого» аммиака имеет три основных направления.

На данном этапе спрос и предложение на внутреннем рынке синтетического аммиака относительно сбалансированы, и наблюдается определенное избыточное давление производственных мощностей.

Со стороны спроса видимое потребление продолжает расти. Согласно данным Национального статистического бюро и таможни, на рынке синтетического аммиака доминирует внутреннее потребление, и видимое потребление синтетического аммиака внутри страны будет увеличиваться примерно на 1% ежегодно с 2020 по 2022 год, достигнув к 2022 году около 53,2 млн тонн. Ожидается, что к 2025 году расширение производства капролактама и других продуктов переработки будет способствовать росту потребления синтетического аммиака, и видимое потребление достигнет 60 млн тонн.

Со стороны предложения общая производственная мощность синтетического аммиака находится на стадии «достижения минимума». Согласно данным Ассоциации производителей азотных удобрений, с момента открытия резервных производственных мощностей по выпуску синтетического аммиака в Китае в период «13-й пятилетки», структурная перестройка производственных мощностей была завершена к 2022 году, и производственная мощность по выпуску синтетического аммиака впервые перешла от снижения к увеличению, восстановившись с 64,88 млн тонн/год в 2021 году до 67,6 млн тонн/год, и планируется достичь годовой мощности более 4 млн тонн/год (исключая «зеленый» аммиак) к 2025 году, когда производственная мощность превысит 70 млн тонн/год, что создаст высокий риск избыточных мощностей.

Сельское хозяйство, химическая промышленность и энергетика станут тремя основными направлениями рынка синтетического и «зеленого» аммиака. Сельское хозяйство и химическая промышленность составляют основу фондового рынка синтетического аммиака. Согласно данным информационного агентства «Чжуочуан», в 2022 году потребление синтетического аммиака в сельском хозяйстве составит около 69% от общего потребления синтетического аммиака в Китае, главным образом для производства мочевины, фосфатных удобрений и других удобрений; потребление синтетического аммиака в химической промышленности составит около 31%, в основном для производства таких химических продуктов, как азотная кислота, капролактам и акрилонитрил. Энергетический сектор является будущим перспективным рынком для синтетического аммиака. Согласно статистическим данным и расчетам журнала Energy Research, на данном этапе потребление синтетического аммиака в энергетическом секторе составляет менее 0,1% от общего потребления синтетического аммиака, а к 2050 году ожидается, что доля потребления синтетического аммиака в энергетическом секторе превысит 25%. К потенциальным сценариям применения относятся, главным образом, использование в качестве носителя водорода, транспортного топлива и сжигание аммиака в тепловых электростанциях.

02 Сельскохозяйственный спрос – Эффективный контроль затрат на последующих этапах производства, рентабельность производства «зеленого» аммиака несколько ниже, спрос на аммиак в сельском хозяйстве относительно стабилен. Сценарий потребления аммиака в сельском хозяйстве в основном включает производство мочевины и аммонийно-фосфатных удобрений. Среди них производство мочевины является крупнейшим сценарием потребления аммиака в сельском хозяйстве, при этом на каждую тонну произведенной мочевины потребляется 0,57-0,62 тонны аммиака. По данным Национального статистического бюро, с 2018 по 2022 год внутреннее производство мочевины колебалось в районе 50 миллионов тонн в год, а соответствующий спрос на синтетический аммиак составлял около 30 миллионов тонн в год. Объем потребления аммиака при производстве аммонийно-фосфатных удобрений составляет около 5 миллионов тонн в год, что также относительно стабильно.

В производстве азотных удобрений в сельском хозяйстве предъявляются относительно мягкие требования к чистоте и качеству аммиачного сырья. Согласно национальному стандарту GB536-88, жидкий аммиак относится к трем категориям: высококачественный, первоклассный и качественный, содержание аммиака в нем достигает 99,9%, 99,8%, 99,6% и более. К азотным удобрениям, таким как мочевина, предъявляются более широкие требования к качеству и чистоте продукции, и производители, как правило, требуют, чтобы сырье для жидкого аммиака соответствовало качеству качественной продукции. Общая себестоимость аммиака в сельском хозяйстве относительно низкая. С точки зрения поставок и стоимости аммиака, отечественные производители мочевины и некоторых аммонийфосфатных удобрений имеют собственные аммиачные заводы, стоимость аммиака зависит от рыночной цены угля, природного газа и эффективности аммиачного завода, обычно составляя 1500–3000 юаней/тонну. В целом, приемлемая цена аммиачного сырья в сельском хозяйстве составляет менее 4000 юаней/тонну. Согласно данным о сырьевых товарах, собранным бизнес-сообществом в период с 2018 по 2022 год, максимальная цена на мочевину составляла около 2600 юаней/тонну, а минимальная — около 1700 юаней/тонну. С учетом комплексных затрат на сырье, производственных затрат и других факторов, при отсутствии потерь, максимальная и минимальная цены на мочевину соответствовали себестоимости аммиака в диапазоне от 3900 до 2200 юаней/тонну, что находится на уровне себестоимости экологически чистого аммиака и ниже него.