2023 год подошел к концу. Оглядываясь назад, можно сказать, что международный рынок сырой нефти в условиях сокращения добычи ОПЕК+ и геополитических потрясений можно охарактеризовать как непредсказуемый, со взлетами и падениями.

1. Анализ динамики цен на мировом рынке сырой нефти в 2023 году.

В этом году международные цены на сырую нефть (фьючерсы на Brent) в целом продемонстрировали нисходящую тенденцию, однако ценовой центр тяжести существенно сместился. По состоянию на 31 октября средняя цена фьючерса на нефть Brent 2023 года составляла 82,66 доллара США за баррель, что на 16,58% ниже средней цены прошлого года. Тенденция международных цен на сырую нефть в этом году демонстрирует характеристики: «центр тяжести сместился вниз, сначала низкий, а затем высокий», и на фоне возникло различное экономическое давление, такое как банковский кризис в Европе и Соединенных Штатах. повышения процентных ставок в первой половине года, что привело к снижению цен на нефть, на целых 16%. После вступления во вторую половину года, благодаря поддержке многих нефтедобывающих стран, таких как сокращение добычи ОПЕК+, фундаментальные показатели начали проявляться: совокупное сокращение добычи ОПЕК+ превысило 2,6 миллиона баррелей в день, что эквивалентно 2,7% мировой добычи сырой нефти. В результате роста цен на нефть примерно на 20% фьючерсы на нефть марки Brent вновь вернулись в высокий диапазон выше $80/барр.

Диапазон Brent 2023 года составляет 71,84–96,55 долларов США за баррель, при этом самая высокая точка приходится на 27 сентября, а самая низкая — 12 июня. 70–90 долларов США за баррель — это основной рабочий диапазон для фьючерсов на нефть марки Brent в 2023 году. Фьючерсы на сырую нефть марки Brent упали на $12,66/барр. и $9,14/барр. соответственно с годового максимума.

После начала октября из-за начала палестино-израильского конфликта международные цены на сырую нефть значительно выросли из-за премии за геополитический риск, но, поскольку конфликт не повлиял на добычу основных стран-производителей нефти, риски поставок ослабли, а ОПЕК и США Штаты увеличили добычу сырой нефти, цены на нефть тут же упали. В частности, конфликт разразился 7 октября, и по состоянию на 19 октября фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $4,23/барр. По состоянию на 31 октября фьючерсы на сырую нефть Brent стоили $87,41/барр., что на $4,97/барр. ниже, чем 19 октября, сводя на нет все достижения, достигнутые после израильско-палестинского конфликта.

II. Анализ основных факторов, влияющих на международный рынок сырой нефти в 2023 году

В 2023 году как макроэкономическое, так и геополитическое влияние на цены на сырую нефть усилилось. Макроэкономическое влияние на сырую нефть в основном сосредоточено на стороне спроса. В марте этого года разразился банковский кризис в Европе и США, в апреле интенсивно стали звучать агрессивные заявления Федеральной резервной системы, в мае риск ограничения долгового потолка в США оказался под давлением, а высокие процентные ставки Ситуация с процентными ставками, вызванная повышением процентных ставок в июне, оказала давление на экономику, а слабость и медвежьи настроения на экономическом уровне напрямую подавляли международные цены на нефть в период с марта по июнь. Основным негативным фактором также стало то, что международные цены на нефть не могут вырасти в первой половине года. В геополитическом плане, с началом израильско-палестинского конфликта 7 октября, геополитический риск снова усилился, и международная цена на нефть вернулась к максимуму около 90 долларов за баррель при поддержке этого, но при пересмотре рынком реальной ситуации. В результате этого события обеспокоенность по поводу рисков поставок утихла, а цены на сырую нефть упали.

В настоящее время с точки зрения основных влияющих факторов его можно резюмировать следующим образом: повлияет ли израильско-палестинский конфликт на добычу крупнейших производителей нефти, продление сокращения добычи ОПЕК+ до конца года, смягчение санкций США против Венесуэлы, подъем добычи сырой нефти в США до самого высокого уровня за год, прогресс инфляции в Европе и США, фактическая динамика азиатского спроса, увеличение добычи в Иране и изменение в настроениях трейдеров.

Какова логика волатильности международного рынка сырой нефти в 2023 году? Каково дальнейшее направление рынка сырой нефти в условиях геополитических потрясений? 3 ноября с 15:00 до 15:45 Longzhong Information запустит прямую трансляцию годового рынка в 2023 году, которая даст вам подробную интерпретацию цены на нефть, макроэкономических горячих точек, основных показателей спроса и предложения и будущей цены на нефть. прогнозы, заранее спрогнозируйте ситуацию на рынке в 2024 году и помогите сориентироваться в корпоративном планировании!